萬能險(xiǎn)摸底數(shù)據(jù)已上報(bào) 監(jiān)管政策引而未發(fā)
- 發(fā)布時(shí)間 2016.08.17
- 來源
雖然保監(jiān)會(huì)在今年3月份對(duì)中短存續(xù)期類萬能險(xiǎn)踩下剎車，但上半年數(shù)據(jù)顯示，萬能險(xiǎn)保費(fèi)仍在狂奔。
上個(gè)月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)摸底上半年萬能險(xiǎn)數(shù)據(jù)，要求壽險(xiǎn)公司將萬能險(xiǎn)期限、結(jié)算利率、投資情況等數(shù)據(jù)上報(bào)。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，這是監(jiān)管部門對(duì)萬能險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行一次詳細(xì)摸底。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)公司倚重萬能險(xiǎn)的做法未來將受到更嚴(yán)厲的監(jiān)管，一些壽險(xiǎn)公司上半年開始主動(dòng)轉(zhuǎn)型。
首次上報(bào)詳細(xì)數(shù)據(jù)
7月上旬，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司接到一份緊急通知，要求按附表要求填報(bào)2016年1～6月公司萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并于第二天上報(bào)。
與保險(xiǎn)公司按月填報(bào)的常規(guī)數(shù)據(jù)不同，這次要求上報(bào)的數(shù)據(jù)很詳細(xì)，一些指標(biāo)還是首次出現(xiàn)。根據(jù)要求，各壽險(xiǎn)公司要將3年以內(nèi)、3～5年、5年以上等各檔存續(xù)期限下保費(fèi)排名第一的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品上報(bào)，上報(bào)的指標(biāo)包括規(guī)模保費(fèi)收入、險(xiǎn)種類別、最近月份的結(jié)算利率、所對(duì)應(yīng)萬能險(xiǎn)賬戶的收益率，以及對(duì)應(yīng)萬能險(xiǎn)賬戶主要資產(chǎn)的配置品種前三位。
“保險(xiǎn)公司在每月上報(bào)的常規(guī)數(shù)據(jù)里面，會(huì)提交萬能險(xiǎn)的基本情況，但是這次附表要求填寫的非常細(xì)，細(xì)到賬戶的投資情況，過去這些數(shù)據(jù)沒有對(duì)外披露過。”某保險(xiǎn)公司精算部門人士表示。
一位保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人表示，這個(gè)附表既包括了產(chǎn)品數(shù)據(jù)，又包括了投資數(shù)據(jù)，打通了保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品部門和投資部門，其用意不言自明，即希望了解萬能險(xiǎn)這類產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)以及利差損風(fēng)險(xiǎn)。上述幾大風(fēng)險(xiǎn)正是目前保監(jiān)會(huì)聚焦的行業(yè)十大潛在風(fēng)險(xiǎn)之列。
并非針對(duì)中短期產(chǎn)品
據(jù)各個(gè)壽險(xiǎn)公司反映，此次上報(bào)的數(shù)據(jù)并非單針對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品，中長(zhǎng)期萬能險(xiǎn)數(shù)據(jù)和投資賬戶情況也要求提交。
今年3月份，中國(guó)保監(jiān)會(huì)曾出臺(tái)史上最嚴(yán)厲的萬能險(xiǎn)新規(guī)，要求停售3年以內(nèi)的中短存續(xù)期產(chǎn)品。
新規(guī)效果明顯，今年上半年備受市場(chǎng)關(guān)注的萬能險(xiǎn)持續(xù)降溫。新政實(shí)施以來的4月份至6月份，每月均有超過30家壽險(xiǎn)公司總保費(fèi)環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。保監(jiān)會(huì)披露的“未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)”以萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)保費(fèi)為主，累計(jì)規(guī)模增速出現(xiàn)了明顯下滑，1～3月、1～4月、1～5月、1～6月的增速依次為209.53%、199.35%、171.92%、143.16%。
然而，依靠萬能險(xiǎn)做大保費(fèi)規(guī)模的路徑依賴依然存在。1～6月的保戶投資款數(shù)據(jù)顯示，上半年萬能險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)同比去年仍然有超過100%的增長(zhǎng)。
在利率不斷下行和資產(chǎn)荒的環(huán)境下，這類業(yè)務(wù)仍然快速地積累起資金，容易增加保險(xiǎn)公司的利差損風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)成行業(yè)隱患。
監(jiān)管政策引而未發(fā)
本次萬能險(xiǎn)摸底數(shù)據(jù)已經(jīng)在7月份上報(bào)，但是結(jié)果并沒有對(duì)外公布。業(yè)內(nèi)紛紛猜測(cè)，對(duì)于萬能險(xiǎn)的監(jiān)管是否接下來還要祭出大招？
不管“大招”如何，保險(xiǎn)公司倚重萬能險(xiǎn)的做法將受到更嚴(yán)厲的監(jiān)管。一些認(rèn)識(shí)到這一趨勢(shì)的壽險(xiǎn)公司在上半年走上了主動(dòng)轉(zhuǎn)型之路。
據(jù)了解，曾經(jīng)被指為業(yè)務(wù)激進(jìn)的珠江人壽，在2015年實(shí)現(xiàn)盈利后旋即改變了發(fā)展策略。今年年初，珠江人壽大力進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，上半年的中短存續(xù)萬能險(xiǎn)已經(jīng)降低至50%以下。公司前6個(gè)月的新單規(guī)模保費(fèi)達(dá)到164億元。
被稱為保險(xiǎn)黑馬的富德生命人壽，則重點(diǎn)抓續(xù)期業(yè)務(wù)和品質(zhì)管理，對(duì)抗流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。8月9日，在富德生命人壽召開的內(nèi)部會(huì)議上，公司總經(jīng)理張漢平表示，今年以來，公司續(xù)期業(yè)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)不斷打破“天花板”。7月，富德生命人壽在個(gè)險(xiǎn)渠道、銀保渠道保單的13個(gè)月繼續(xù)率和25個(gè)月繼續(xù)率達(dá)到90%以上，續(xù)期業(yè)務(wù)的四項(xiàng)核心指標(biāo)突破90%，成為不少同業(yè)羨慕的對(duì)象。據(jù)了解，今年上半年，富德生命人壽銀保保費(fèi)1050億元，站上銀保市場(chǎng)第三名的位置。
