年金保險(xiǎn)差異化不足 沖擊2018開(kāi)門(mén)紅迎來(lái)新難點(diǎn)
- 發(fā)布時(shí)間 2017.10.27
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11月開(kāi)門(mén)紅預(yù)售時(shí)間將至，保險(xiǎn)公司2018年開(kāi)門(mén)紅籌備工作更加緊鑼密鼓。受此前134號(hào)文監(jiān)管新規(guī)影響，各家開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品的準(zhǔn)備情況備受行業(yè)關(guān)注。
從目前的情況來(lái)看，分紅型年金保險(xiǎn)依然是今年保險(xiǎn)公司開(kāi)門(mén)紅主力產(chǎn)品，但差異性不足；有人認(rèn)為，因同時(shí)受到134號(hào)文和“雙錄”雙重影響，今年保險(xiǎn)開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jī)可能承受壓力。
年金保險(xiǎn)差異化不足
隨著開(kāi)門(mén)紅籌備推進(jìn)，各保險(xiǎn)公司開(kāi)門(mén)紅主打產(chǎn)品路徑日益清晰：年金產(chǎn)品領(lǐng)銜，輔以終身壽險(xiǎn)、重疾保險(xiǎn)等產(chǎn)品。例如平安壽險(xiǎn)已上市新產(chǎn)品“璽越人生年金保險(xiǎn)(分紅型)”，太保壽險(xiǎn)11月初將上市“聚寶盆年金保險(xiǎn)(分紅型)”，太平人壽也將在11月推出“卓越至尊終身年金保險(xiǎn)(分紅型)”等。
年金保險(xiǎn)是指在被保險(xiǎn)人生存期間，保險(xiǎn)人按照合同約定的金額、方式，在約定的期限內(nèi)，有規(guī)則的、定期的向被保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)，分紅型年金保險(xiǎn)還會(huì)增加紅利給付。
目前來(lái)看，和往年相比，市場(chǎng)上的開(kāi)門(mén)紅年金產(chǎn)品按照監(jiān)管要求，主要在返還年限和附加險(xiǎn)設(shè)置上進(jìn)行了調(diào)整，其他變化不大。在交費(fèi)期間，多以3年、5年、10年為主，部分產(chǎn)品有躉交選項(xiàng)；保費(fèi)返還上，都按照規(guī)定實(shí)現(xiàn)了5年后返還；在賬戶設(shè)置上，萬(wàn)能險(xiǎn)均不再是附加險(xiǎn)，“雙主險(xiǎn)”模式比較普遍；保險(xiǎn)金給付上，主力年金產(chǎn)品一般都有4種及以上保險(xiǎn)金給付方式，例如平安壽險(xiǎn)的璽越人生年金保險(xiǎn)(成人版)的保險(xiǎn)金給付分為特別生存金、生存金、養(yǎng)老金、身故金4種。
今年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品成色如何，到底是貴了，還是便宜了？一位精算部門(mén)負(fù)責(zé)人告訴記者，影響保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率的因素很多，有費(fèi)用率、定價(jià)利率、保險(xiǎn)期間等重要因素，也有性別、年齡等小因素。中小公司因?yàn)椴痪邆浯蠊镜钠放苾?yōu)勢(shì)，常常會(huì)在費(fèi)率上有所讓利。但在年金產(chǎn)品上，各公司產(chǎn)品的費(fèi)率差不是那么明顯：一是從定價(jià)利率來(lái)看，考慮到長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)上的分紅型年金產(chǎn)品大約在2.5%左右，公司間差距不大；二是年金保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人生存為定期保險(xiǎn)金給付，因此受年齡、性別等影響不如重疾險(xiǎn)這樣以疾病為給付條件的保險(xiǎn)品種大。
為了增加年金產(chǎn)品吸引力，不少保險(xiǎn)公司推出了可以同時(shí)投保的萬(wàn)能險(xiǎn)或者附加高性價(jià)比的重疾險(xiǎn)。例如投保太?！熬蹖毰琛蹦杲鸨ｋU(xiǎn)(成人版)的同時(shí)，可以僅花100元保費(fèi)投?！柏?cái)富贏家年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)(2018版)” ，未來(lái)將聚寶盆賬戶的祝賀金、祝福金、關(guān)愛(ài)金以及紅利作為追加保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入萬(wàn)能投資賬戶，同時(shí)該賬戶可以實(shí)現(xiàn)保單貸款。
除了年金保險(xiǎn)，目前也有部分公司做終身壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)熱。例如弘康人壽推出了哆啦A保重疾保險(xiǎn)計(jì)劃，華夏保險(xiǎn)推出了常青樹(shù)(全能版)保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃。隨著高凈值客戶增加，通過(guò)終身壽險(xiǎn)完善財(cái)富管理和傳承方案的需求也開(kāi)始凸顯。
沖擊開(kāi)門(mén)紅迎來(lái)新難點(diǎn)
有人認(rèn)為，2018年保險(xiǎn)開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jī)將遭遇兩重考驗(yàn)：一是134新規(guī)實(shí)施后，兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)形態(tài)改變，保險(xiǎn)金返還年限拉長(zhǎng)；二是即將在11月1日實(shí)施的人身保險(xiǎn)銷(xiāo)售錄音錄像“雙錄”工作。
記者從部分一線業(yè)務(wù)員了解到，在銀行渠道購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶比較重視理財(cái)收益，新形態(tài)保險(xiǎn)產(chǎn)品在10月1日實(shí)際銷(xiāo)售后，有些客戶很難接受5年后才開(kāi)始收到保險(xiǎn)金，導(dǎo)致業(yè)務(wù)比較難做。在已經(jīng)實(shí)施了雙錄的銀行網(wǎng)點(diǎn)，也有客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)，有些客戶希望客戶經(jīng)理將演示的預(yù)期收益在錄音錄像時(shí)進(jìn)行保證說(shuō)明，但客戶經(jīng)理無(wú)法實(shí)現(xiàn)，從而導(dǎo)致銷(xiāo)售失敗。
不過(guò)，也有人士表示樂(lè)觀。一家比較注重期繳的公司總部人士預(yù)測(cè)134號(hào)文影響不大，因?yàn)檎嬲谋ｋU(xiǎn)客戶更看重年金產(chǎn)品的復(fù)利累積效應(yīng)，他們并不在乎從第幾年開(kāi)始返還保險(xiǎn)金。也有多位保險(xiǎn)代理人表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品有保底利率，對(duì)于追求穩(wěn)健的客戶來(lái)說(shuō)，依然是資產(chǎn)配置中的重要組成部分。134號(hào)文和雙錄新規(guī)反倒會(huì)大浪淘沙，篩選出真正了解保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶。
太平洋證券分析稱(chēng)，新產(chǎn)品形態(tài)下，對(duì)于帶有生存金給付責(zé)任兩全、年金類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然首次給付時(shí)間推后，但產(chǎn)品儲(chǔ)蓄屬性未變，由于有相應(yīng)責(zé)任補(bǔ)償，保單持有人可獲得的現(xiàn)金流總量并未減少，預(yù)計(jì)消費(fèi)者的敏感度不大，影響可控；對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)以附加形式轉(zhuǎn)換成主險(xiǎn)形式，沒(méi)有改變?nèi)f能險(xiǎn)設(shè)計(jì)初衷，因此預(yù)計(jì)對(duì)銷(xiāo)售的影響也不大。
