保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)：險(xiǎn)資要做上市公司的友好投資人
- 發(fā)布時(shí)間 2017.02.08
- 來(lái)源
據(jù)新華社2月7日消息，去年以來(lái)，針對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)連出重拳，從解決公司治理缺陷，到嚴(yán)懲激進(jìn)投資，再到規(guī)范股票投資行為，旨在正本清源，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定。新的一年，保險(xiǎn)資金在資本市場(chǎng)上將有何表現(xiàn)？如何服務(wù)和服從于“保障”這一根本功能，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展？記者采訪了中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人。
近年來(lái)，保險(xiǎn)資金日漸成為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。中國(guó)保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年11月底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)13．12萬(wàn)億元，其中運(yùn)用于股票和證券投資基金1．88萬(wàn)億元，占14．37%。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，固定收益類資產(chǎn)是保險(xiǎn)資金最主要的配置方向，未來(lái)一段時(shí)間，市場(chǎng)利率將在低位徘徊，固定收益類資產(chǎn)收益率將逐步下降，而保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，使保險(xiǎn)資金配置承受較大壓力。
這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)謀求的是長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，現(xiàn)階段資金配置選擇空間并不是很大，適當(dāng)提高在資本市場(chǎng)中對(duì)業(yè)績(jī)穩(wěn)定的藍(lán)籌股的投資配置，對(duì)保險(xiǎn)資金而言是大勢(shì)所趨。但保險(xiǎn)資金要做上市公司的友好投資人，成為資本市場(chǎng)的基石投資者。
去年，個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)激進(jìn)舉牌，盲目開(kāi)展跨業(yè)并購(gòu)，過(guò)度干預(yù)上市公司經(jīng)營(yíng)管理，股東方與管理層出現(xiàn)激烈摩擦和沖突，引發(fā)廣泛關(guān)注。
這位負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)合力維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定，要與上市公司董事會(huì)和管理層充分溝通，防范化解沖突，多做與保險(xiǎn)主業(yè)關(guān)聯(lián)度高的事，少做甚至不做行業(yè)跨度較大、自己不熟悉的事，更不能有賺快錢(qián)、圖暴利的投資行為。
保障是保險(xiǎn)業(yè)的根本功能，投資是衍生功能，必須服務(wù)和服從于保障，有效對(duì)接經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求。作為資本市場(chǎng)重要的資金提供方之一，保險(xiǎn)資金應(yīng)憑借其規(guī)模大、期限長(zhǎng)、資金來(lái)源較為穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供“源頭活水”。
上述負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)資金主要通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃等工具對(duì)接具體融資項(xiàng)目；而在投資方式上，保險(xiǎn)資金既可以選擇股權(quán)方式，也可以選擇債權(quán)、股債結(jié)合等方式滿足不同的融資需求。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共發(fā)起設(shè)立各類債權(quán)、股權(quán)和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃651項(xiàng)，合計(jì)注冊(cè)規(guī)模16524．9億元，主要投向?yàn)榻煌ā⒛茉础⒉粍?dòng)產(chǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施以及醫(yī)療、養(yǎng)老等民生建設(shè)領(lǐng)域。
此外，在“一帶一路”建設(shè)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、京津冀協(xié)同發(fā)展、振興東北老工業(yè)基地、棚戶區(qū)改造等領(lǐng)域，保險(xiǎn)資金也以債權(quán)計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃等多種方式提供支持。截至2016年底，保險(xiǎn)資金在上述領(lǐng)域的投資規(guī)模分別達(dá)到5922．6億元、1358．6億元、736．4億元、227．7億元、968．1億元。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)將堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資理念，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金發(fā)揮好資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)者、建設(shè)者和穩(wěn)定者作用。
